目标止盈：目标止盈，即在投资基金前设置目标收益率或收益值，达到即可赎回落袋为安。不同投资者有着不同的需求，投资者应结合自身实际情况和风险承受能力设置止盈目标。当然，除非是在牛市，止盈目标定的越高，达到的时间就会越长，特别是定投客户，如果止盈目标设置过高，那么可能需要定投很长时间才能实现，在此期间投资者往往容易因目标久久无法达到产生挫败感。因此，建议投资者根据自身实际情况和风险承受能力合理设置止盈目标。对于定投客户，经统计，一般10%-15%的收益率目标相对较易达成。南南家就有目标盈定投哦，只要您在南方基金直销平台（微信、APP、官网）上选择“目标盈定投”，选好定投的基金、定投金额及定投周期，设定好目标收益率，即可开启目标盈定投了。
市况止盈：对于目标止盈，有可能会出现止盈后基金还继续上涨的可能，为了尽量避免这个问题，我们可以用目标止盈的2.0版，即市况止盈。市况止盈，是指结合市场情况合理调整盈利预期。如果市场走牛，可将原定止盈目标提高5%-10%；如市场进入熊市，则可下调5%-10%。
情绪止盈：基金发行往往有“好卖不好做，好做不好卖”的特点。历史来看，基金热销期，往往对应的是市场高点；而当基金发行进入冰点，则往往对应的是熊市的低点。因此，我们亦可参考投资者情绪，在市场热情高涨、百亿基金一日售罄消息频出时，则应警惕市场风险，及时止盈落袋为安了。
技术止盈：技术止盈是指投资者根据一些技术指标，如市盈率、市净率等分析预测市场走势，然后做出是否止盈的决策。技术止盈对投资者的要求相对较高，普通投资者建议可参照上述其他三种方式止盈。
止盈后续操作：止盈后的资金该如何利用，这也是大部分投资者比较关心的问题。是继续投资原基金？亦或是转投新基金？一般而言，基金能达到预期目标，就表明基金已有一定涨幅，再次投入的风险会增加，如再买入则应适当降低收益预期。如果您坚定看好原基金，通过对基金重仓股、基金经理后续投资思路、市场未来风口等多维度的判断，觉得原基金是一只不错的投资标的，则可以继续买入；但如果您不看好其未来表现，则不建议继续投资原基金了。在原基金没有投资价值时，则建议转投新基金。投资者可根据我们前述文章里介绍的选取基金的方法筛选出适配自己的基金产品，但如果市场处于低谷或股债双杀等没有机会时，则建议转投货币理财类的产品，一方面继续赚取收益，另一方面静待投资机会。
（投资有风险，入市需谨慎）
这两天重温银行螺丝钉写的《指数基金投资指南》的时候，突发奇想想用最近的数据重新验算一下这本2017的老书里面讲的方法是否还有效。
书中定投的方法有两个。其中一个最容易的就是盈利收益率定投法。来自股神巴菲特的老师格雷尔姆。
方法如下：
- 当指数的盈利收益率，也就是我们平日用的市盈率PE的倒数，超过10%的时候开始定投。表示指数别低估，超级便宜。值得买买买。
- 当指数的盈利收益率，低于10%，高于6.4%，持有不动，让利润奔跑。
- 当指数的盈利收益率，低于6.4%的时候分批赶快卖了。股价已经飞到天上了。
我把2005年上证50指数和沪深300指数的所有数据都扒出来，我们一起看一下效果如何。
我们首先把市盈率翻译成盈利收益率。直接倒数。搞定。
把上下边界标上。
制作折线图，美化一下，就是下图。
买入点
买入点堪称完美。
2015年大牛市行情
在2015年6月牛市结束前，你能买的基金越多，你赚得也就越多。
从2011年开始多次出现买入信号。
2011年9月到2012年1月都可以定投。
2012年2月暂停一个月。
2012年3月到2015年2月坚持定投。
为牛市**积累了非常多的基金份额。
2015年3月到7月，也就是牛市最高点的时候，不能买入。相当于，没有买在最高点。非常好。
2017年的小牛市
2015年6月牛市结束，到了8月就开始定投了。定投到2016年9月。你会在2017年看着自己基金的净值收益快速上涨。
2021年的小牛市
2017年小牛市在2018年年初崩溃。2018年6月开始恢复定投，持续定投到2020年6月。2021年行情最高点你都会看见净值快速上涨。积累的基金份额非常充分。
卖出点
很遗憾，从2011年第一次开始定投买入算起，目前还是继续持有的状态。
也就是，你会看见你的投资收益忽高忽低，但是就是没有落袋为安过。
问题主要是处在卖出点，6.4%，普通债券基金长期收益率上。
2015年6月盈利收益率最低到6.69%，距离6.4%的卖出点一步之遥。你有机会卖在牛市最高点。
可惜了。
2017年距离止盈目标非常远，所以不用考虑。
2021年1月也是6.66%的一步之遥。就能卖在牛市最高点上。最高点是2月出现的，1月已经非常接近了。
目前债券基金的长期平均收益从6.4%降低为5.3%。更难卖出了。
总结
盈利收益率定投法可以精确地找到便宜，低估值，买入基金的时间段。但是，只能长期持有，无法卖出。
目前盈利收益率大于10%
我能聊什么
15年专业金融经验
- 中国社会科学院金融学硕士
- 在美国哈佛大学进修统计学与R语言课程
家庭理财规划：
CFP注册理财规划师
理财规划师（高级）
基金和股票投资：
证券从业资格证
基金从业资格证
家庭保险规划：
保险执业资格证
CICE中国个人寿险规划师高级资格
重要声明
我是长线投资者，一两天的股市涨跌我是不在乎的。我买一次，确认是否买对了，可能需要几周的时间。我卖一次，确认是否卖对了，可能需要几周的时间。我的判断对于以秒为单位交易，以分钟为单位交易，以小时为单位交易，以天为单位交易的投资者都是有害的。
免责声明
♂ 不要相信我的胡思乱想、胡言乱语和胡说八道。不构成投资建议，你看完后**了，你看完后赔钱了，你看完后不赔不赚了，都与我无关。我不过就是聊天而已，唠嗑而已，侃大山而已，拉呱而已，谝寒喘而已，噶塞无而已，遛听而已。都是聊天。
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