上折后的母基金怎么操作

jijinwang

故事有点长,我们一点点捋啊
1、天眼查显示,奥成文在一家“东莞盛平投资中心”持股9%,这家合伙参与了数字光芯a+轮,栈略数据c轮等投资,记住这两家公司。
2、2021年7月,东莞盛平对外投资了昆山嘉成优选投资中心,属于盛世网联成员企业,同样是成员企业的还有盛世嘉成母基金。
3、盛景嘉成母基金是中国唯一一家在全球范围内专注创新投资的市场化股权母基金平台。已经投资覆盖了高瓴资本、君联资本红杉资本、真格基金、金沙江创投经纬中国、嘉御基金;KPCB、Accel、Menlo、Vista;JVP、Viola等。目前管理资金规模超过120亿元人民币,专注于现代服务业、产业升级、“互联网+”、TMT等领域。
4、 盛世嘉成的投资标的也包括栈略数据,数字光芯等等吧。
5、单独说这个数字光芯,投资界8月10日消息,「数字光芯」已于近日连续完成数千万天使轮融资和近亿元Pre-A轮融资,Pre-A轮融资由某头部半导体产业上市公司和千乘资本联合领投,盘古创富等投资机构跟投;天使轮融资由动平衡资本领投,汕韩光层、盛景嘉成等投资机构跟投
6、你们猜这个“头部半导体上市公司”是谁,诺安尊敬的蔡经理有没有持仓呢?
(声明:以上均为公开信息,你们有手也能查[吐舌])

1、基金上折如何算钱?

 基金上折是以母基为基础来计算的。例如当母基的净值涨到2元,或1.5元时(具体视基金的规定),就发生上折。上折的办法一般是母基、A类、B类全部净值归1。也有一些分级A不参与上折,但这对上折几乎没有什么影响。分级B上折,就是把B类的多过A类的那部分,转化为新的母基金。所以这些原来的B份额会涉及到转化溢价的消失。

  分级B发生上折,盈亏具体要看上折前后B类的溢价率水平,通常情况下,B类的净值越高,溢价水平反而越低,杠杆也越低。B类的净值越低,溢价水平反而越高,杠杆也越高。

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益,对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。

定期折算一般有两种情况:每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日;一些基金是对A、B份额分别进行折算,一些是对母基金和A份额进行折算。

分级基金不定期上折通常是当母基金的净值上涨到了一定程度进行折算,公布折算信息。

2、基金下折和上折有什么区别?

  基金的上折下折是针对分级基金而言。  分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。  分级基金在设计的时候规定了折算机制来调整杠杆。不定期折算又称为“到点折算”,分为向上折算(上折)和向下折算(下折)。发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响,但会使B类恢复为初始净值杠杆。  上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中,当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,杠杆会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,杠杆被重新加载。  上折的另外一重意义就是为b份额提供了一种享受牛市收益并退出的渠道。上折阈值一般是母基金达到1.5元或2元时触发,按照份额配比1:1测算的话,B端的净值将达到2元或3元,这是一种非常丰厚的利润。但其交易价格未必能充分体现其净值增长,持有者就有可能成为纸上富贵,无法获取实际收益;另外,由于b流动性等原因,投资者在二级市场卖出不顺利从而也无法变现,或者由于A的流动性太差,使得与A合并赎回的渠道也不畅通。这几种退出障碍都是实实在在存在的。上折则提供了一种新的退出方式,使得投资者的基金份额收益绝大部分得以实现。因而,上折在牛市时的意义是毫无疑问的。正因为此,某些原发行时没有上折条款的基金后来修改合同,设置了上折条款。  随着B净值的上升,其杠杆会接近消失,这是牛市中的另类“杠杆失灵”问题。上折提供了一种解决之道,外一种途径是新产品的问世,在牛市中,分级基金未必有“先发优势”,在老基金杠杆不断降低的情况下,具有2倍杠杆的新产品的需求大大增加。提供A端的约定收益率水平,从而间接提供B端杠杆水平,是牛市中提高产品吸引力的重要举措。