今年以来股市行情不好，目前最稳健的方式就是买债券基金，特别是纯债短债基金，年化收益一般在4%左右，远高于货币基金，基本上没有多大风险。

1、什么是稳健型基金？

稳健型基金是指以追求基金资产的稳健增值为目标而设立的经济，该类基金注重风险的控制，把降低风险的目的看的比追求收益要重要。

2、定投指数基金，稳健的投资者该如何选择呢？

先提一个建议，就是建议广大的基民也好，股民也罢，未来多关注指数基金。

因为指数基金，是整个二级市场，也就是股票证券市场里，猫腻最少的投资方式。

指数基金不仅猫腻少，还严谨。

很多人不懂什么叫做严谨，所谓的严谨指的是指数基金对应的股票选择，是经过“深思熟虑”的。

要成立某个指数，并不是想当然地去组合一些股票，绝大多数的成分股，都是由证监会去选择拟定的，并且会根据实际的情况进行一定的调整。

这不是说，指数基金里的成分股，完全没有踩雷的可能性，但是踩雷的可能性很小。

毕竟，挑选成分股是有门槛的，并不是所有属于某个行业的个股，都能被选进指数内做成分股。

指数基金的最大优势，也由此诞生，就是追踪指数，并不会出现特别的大起大落。

指数存在跌落谷底和攀爬到巅峰，对应的是行业的兴衰波动，叠加的是资金的进进出出。

除了极个别的行业，持续再走下坡路，绝大多数行业，至少还是有兴衰周期的。

所以，指数基金本身，不会存在太大的风险，让你长期无法翻身。

但凡你在指数相对低迷的时候，能够坚持持有和补仓，基本上都能盈利着离开。

只不过时间周期和跨度会根据行业的情况而变化，这个是不定的，所以实际投资回报并不能确定，有高有低。

但如果你能优选到一个好的指数，在未来一段时间内都能长期向上发展，那总体能看到的回报，就是非常不错的了。

常见的指数，主要分两类，一类是综合成分股指数，另一类是行业指数。

先说综合成分股指数。

常见的有：上证50、沪深300、中证500、创业50、科创50等。

这部分的指数，主要是以优选上市公司的逻辑，去做出的选择。

比如上证50，就是优选了上证业绩相对最优的50家上市公司，沪深300，则对应沪深两市最优质的300家上市公司。

创业板50和科创板50的逻辑也差不多，是类似的。

如果你仔细去研究过上证50的走势，对比整个上证指数，就会明显地发现，上证50是远远强于整个上证指数的。

上证50，2004年1月12日上市，点位1116.8，现如今是3200点。

上证指数，2004年1月12日，点位1618.5，现如今是3500点。

上证50的累计涨幅186.5%，上证指数的累计涨幅116.2%。

2005年1月4日，沪深300指数上线，首日收盘983点，现如今4800点。

对应上证指数1242点，深证指数3025点。

沪深300，累计涨幅388.3%，上证指数累计涨幅181.8%，深证指数累计涨幅365.4%。

由此可见，综合性的指数，相比整个市场对应所有的股指权重，是存在一定超额收益的。

或者说，绩优股是相对整个行业，存在一定超额涨幅的。

这一类指数的投资，其实是相对比较容易的，你可以理解为它们是底层基石的投资，代表了宏观上，中国经济发展中，最优质的那批上市公司的发展。

通过购买指数基金去投资它们，其实享受的是整个宏观经济带来的红利。

第二类是行业细分的指数。

这一类指数就非常的细分了，诸如：消费100、科技100、医药100、制造100，还包括各个行业板块的ETF，诸如白酒、食品、生物、水泥、新能源、电力、芯片、电子、通信、化学、稀缺金属等等等等。

你所能看到的行业指数，都有对应的指数型基金。

这类指数的背后，其实就是整个行业的兴衰和发展。

如果从短期波动来看，市场的资金，或者说是热度占据了主流，如果从长期的波动来看，整个行业的规模，行业内优质企业的业绩，决定了行业指数的发展。

我们就拿今年最火的新能源，进行举例。

2021年2月4日，新能源ETF基金，代码516160，上市首日的收盘价0.968。

3月25日，最低价格0.772，11月1日，最高价格1.51，区间涨幅最大95.6%。

相比部分主题型新能源基金，累计涨幅超过了新能源指数基金，但是也有一些新能源主题基金，并没有跑赢行业指数。

可以说，指数型基金降低了整体市场的风险，或者说降低了基金管理人能力的风险，让投资者获取了行业平均的收益，享受到了整个行业发展的红利。

可以说，综合性的指数基金，享受的是总体市场的发展红利，而行业板块的指数基金，享受的是某个行业的发展红利。

两者是有本质上区别的。

长期来看，综合性指数基金的风险更低，行业指数基金的机会更多，各有各的优势。

投资指数基金的优势和劣势，不再多说，那么投资指数基金的优势，到底在哪里？

为什么推荐普通的股民和基民，在未来多考虑配置指数基金呢？

主要原因有以下几点。

1、指数基金没有道德风险。

所谓的道德风险，分为两类。

一类道德风险来自于上市公司，另一类道德风险来自于基金管理人。

上市公司的道德风险主要体现在内幕交易，财务造假，业绩爆雷上。

指数基金通过合集的形式做投资，可以把这种小概率的风险，降到最低。

而且很多有这些问题的企业，往往无法过审，进入不了指数的成份股范围。

所以，企业的道德风险，在指数基金面前，显得有些微不足道。

第二类，关于基金管理人的风险，主要指的是一些故意充当接盘侠的基金。

这种情况，其实也不能算是少数，经常会发生，私募基金特别多，公募基金偶尔也会有。

部分基金和某些庄家合谋，通过资金接盘来进行牟利。

这种方式，直接地伤害了股民和基民投资者，但没有人可以完全避免这种情况发生。

相比之下，指数基金可以把基金管理人的风险，降到最低。

完全跟踪指数的基金，不会因为某只个股的道德风险，产生系统性的风险。

至少从安全性这一点上来看，指数基金拥有绝对的优势。

2、指数基金没有选股风险。

指数基金的另一个优势，就是选股优势。

简单地说，指数基金的成份股，相对而言都是优选精选，并不存在鱼龙混杂的情况，

我们平时选股的时候，往往很难辨别一点，就是真题材和伪题材。

有一些个股，只是和某个行业，某个概念沾边，并不具备完全的投资价值。

只不过在炒作的时候，会一并带动。

可能在炒作的时候，并不会体现出选股的重要性，概念沾边照样能起飞。

但如果从长期来看，伪题材的结局，一定是股价从哪儿来，回哪儿去。

原因是题材带动不了这部分个股，出现实际的业绩增长。

指数基金，可以说是去伪存真的最好方式，大大避免了由于看不懂上市公司，而踩坑的风险。

可以说，指数基金是一篮子股票，而且是真概念，真行业的股票。

对于想要做某一类明确的行业投资来说，风险可控，收益可观。

而证监会的选股能力，一定是远高于股民平均水准的。

3、指数基金可以通过定投获利。

指数基金，有一种最懒的投资方式，而且基本上可以保证百分百获利。

只不过获利的多少，时间周期有多长，并不一定能保证。

这种方式就是指数基金的长期定投。

我们都知道，定投本身是一种摊薄成本的方式，长期定投会让你的参与成本，接近于市场平均。

指数本身一定是存在上涨波动的。

也就是说，但凡时间周期足够长，指数一定会带来正向收益的空间，从而实现获利。

但是对于一些普通的投资型基金，或者说是股票型基金，定投其实是有风险的。

如果基金管理人的水平非常差，业绩始终跑输行业平均。

那么最终的结果，即便是坚持定投，依然无路可走，最终亏损离场。

尽管定投可以带低平均成本，但定投是无法规避管理人风险的，所以并不是一本万利的模式。

但就目前看，单纯的指数基金，即便是大趋势并不是很好，但坚持定投，至少在某些时间节点，可以盈利出局。

当然，如果能够选择在风口上发展的朝阳行业，长期定投指数基金的回报率也是非常可观的。

4、指数基金的投资方式特别简单。

低估值买入，高估值卖出，是整个指数基金投资的大逻辑。

如果从个股的角度来看，这种投资并不一定适合。

因为个股的估值，会随着业绩的波动而变化，看似低估值，实际是低业绩预期。

业绩的公布，总是落后于股价的波动，最终业绩出现亏损，市盈率都会变成负数。

而指数基金的投资方式，可以最单纯地使用低估值买入，高估值卖出的方式。

因为指数本身的估值，并不存在太大的业绩风险，低市盈率就能代表指数的低估值。

指数的估值，还需要加上一个潜在的增长率预期来做估算。

毕竟估值和动态的业绩是分不开的，不能单纯地以静态的眼光去衡量估值。

当然，指数基金投资，也是存在自己的劣势的，比如收益率远不如行业龙头的回报率。

另外，行业内可能会出现指数走势平平，部分个股出现了不错的涨幅。

但是，能够把握住行业龙头的投资者，精细化把握个股的投资者，其实并不多。

所以，抛开那些选股能力极强的投资者，大部分投资者，投资指数基金，反而机会更多。

有些朋友，会问指数基金怎么选。

其实，指数基金的选择，就是两大核心。

第一，指数的类型选择。

之前提到了，两类指数基金的选择，一类是跟踪宏观经济的白马指数，一类是跟踪行业兴衰的景气指数。

对于没有行业选择经验的投资者来说，选择第一类，去把投资和国家经济绑定，是比较好的选择。

毕竟，国家经济好，能取得相对应的发展红利。

即便经济情况并不太理想，也不用太担心，因为这时候做其他投资，情况可能会更差一些。

对于有一定行业投资经验，或者有看好的行业指数的投资者，那果断选择行业指数基金，肯定没错。

毕竟有一些行业的发展潜力，是摆在面上的，还有一些行业的发展确定性，也是板上钉钉的。

就比如大消费中的医疗，如果你从长期来看，一定是健康发展的，因为生病必须看病吃药。

短期波动很正常，因为各种因素影响，还会因为短期超涨而面临大幅度调整，都是正常的。

又比如大消费，尤其是底层的食品饮料等，也都是随着通货膨胀而发展的。

亦或者一些高景气度的，未来方向相关的行业，诸如高端制造，诸如芯片半导体，诸如新能源、大数据、人工智能、新基建等等，都是必然发展的行业。

高景气度行业的指数基金，也是非常有投资价值的。

只不过指数基金的投资，追高并不可取，以定投为主，在调整周期内适当加仓，是最好的方式。

第二，基金跟踪指数的能力，以及相关的费用。

指数基金的好坏，并不是看指数基金的超额收益。

指数基金理论上是没有超额收益的，因为对于指数基金的要求，就是尽量和指数的涨跌同步。

绝大多数的指数基金，相关的管理费用是非常低的，但不同管理人可能会有一些小差别，需要注意。

有一些指数基金，会做成增强型指数基金。

并不是说增强型指数基金，就一定是涨的时候更多，跌的时候也更多。

增强型指数管理基金，是主动管理型基金，而我们说的普通指数基金，往往是被动管理型基金。

也就是增强型指数基金，是带有一定人为因素去干预的，所以有可能会涨的多，也有可能涨得少。

指数基金的选择，并不复杂，主要是看自己到底想得到什么样的回报，怎么样的预期，以及对应怎么样的投资周期，最终选择策略。

至于选择哪家基金公司的产品，亦或者是场内场外，实际收益差别，并不会特别大。

最后，如果你是一个稳健的投资者，选择指数基金定投，真的是一个很好的方式。

但聪明的投资者，对于行业指数的选择，其实是必要的。

毕竟指数对应的标的物情况，才是投资指数基金的精髓。

走下坡路的行业，即便长期定投能解套赚钱，但搭上的时间成本也是非常高的，性价比并不是特别高的。

而对于那些上升中的行业，相关的行业红利，还是非常值得投资者去参与的。

对于基金投资者来说，如何在控制风险的情况下，找到机会更大的行业去做投资，其实是一门学问，需要有最基础的行业认知和选择能力。

有兴趣的可以去多做行业研究，多看行业研报，这些对于未来方向的把握，其实都有非常大的帮助。

我们直奔主题，给出建议。稳健的投资者应该如何选择指数基金呢？我认为主要有几点:

1.标的。作为非专业人士，投资标的选择沪深300和中证500搭配，相信是99％的选择，稳健的投资者选这个搭配也没毛病。 不过，个人更推荐沪深300增强和中证500增强基金，大方向一致，不过进行了一些优化。

2.时机。确定了标的，其次就要选择入市时机。目前全球经济受YI QING影响较大，我国也很难独善其身，但对于指数定投恰恰是很好的入市良机。此外，如果力求稳健，可以只在3000点之下定投，超过则暂停。

3.方式。建议选择周定投或月定投，不建议日定投。有统计数据，周和月定投的收益几乎没有差别。

4.具体操作。第一，用于定投的资金最好是3-5年不用的。第二，建议3000点以下开启定投，偏离基点越多，投入的比例越大。比如大盘在2900点，则每次投500，大盘2800点，则每次投1000，大盘在2700点，则每次投1500。这个比例要看自己实际的资金量。第三，大笔资金一定要分批买入，切不可一次性投入，做一锤子买卖。

5.止盈。建议开启定投前给自己明确好投资预期收益。作为稳健的投资者，个人建议年化10％–15％就行了，超过这个数则要开始考虑逐步减仓锁定收益。

以上建议，只给出答案和操作建议，之所以没有解释原因是因为，网上解释原因的帖子比比皆是，如果有兴趣有精力可以去翻来看看，但我想结论和实践才是最重要的。

最后祝大家鼠年发财，喜欢的朋友点个赞，谢谢！

首先，选对方向。

目前A股的总市值，大概80万亿，2020的M2，大概200万亿，2020年GDP，101万亿左右。

从过去历史经验看，A股的总市值，一旦超过了GDP总量，或者超过M2的1/2，大盘就要见顶了。

2008年，A股市值36万亿，同年GDP31.9万亿，M2总量47.5万亿。

2015年，A股市值76万亿，同年GDP68万亿，M2总量150万亿。

从现在国家的调配来说，维持慢牛，已经是一种市场共识。也就是，尽量将总市值，维持在GDP和M2，可以容纳的极限内。

而在这其中，创业板总市值才10万亿。

我们以目前84万亿看，假设到达100万亿是个瓶颈，增长空间就是16万亿。

这16万亿如果放在整个指数上，只能容许指数再涨20%左右，如果放在创业板上，可以提供160%的涨幅。

当然这是极端情况，不至于只涨创业板不涨大盘，但是从资金效率上看，投资创业板已经是大势了。

所以，定投基金，首选创业板ETF。

那么要不要选择更小的ETF，比如消费ETF，新能源ETF，医药ETF这些？

我的建议是，可以在这三种里面稍微配置一些。但是，但是不要超过总仓位的1/3，如果方向对了，可以提高总体的盈利。

未来的投资大势，就是创业板ETF，加上将来可能推出的科创板ETF，是市场主流。

消费，医药和新能源是大力发展的方向。

芯片、半导体和软件虽然也是发展方向，但是这些产业目前受限制太多，底层架构大多不在国内，容易受到国际局势左右，目前不是稳健的定投品种。

这是方向，确定品类。创业板ETF+科创板ETF。

第二是择时。

怎么做定投，能收益最大。

从现在的市场属性看，最好挑每年的5，6月份定投和11，12月份，效果最好。

现在的市场是资金推动下的结构性牛市，股票价格是脱离合理估值的，浮动的那部分估值，取决于资金的宽裕程度和市场消息。

每年的1月份，是市场流动性最好的时候，新的信贷额度确定，临过春节，央行都会释放更多的流动性刺激消费。

基金也都在这个时间大量募集，这些资金在建仓的时候，都会拉高一波指数。所以11，12月定投，一般都能享受一波流动性红利。

同样的道理，每年的5月份开始，一方面上班年的钱用的差不多，下半年的额度还没出来，一方面年报披露完，不及市场预期的企业，估值都会下杀，市场处于流动性和估值双低的情况。

所以，每年的5、6月，11、12月都是合适的定投窗口。

选对大方向，选对时间窗口，这就是稳健定投的关键。

以上。

想要了解更多投资技巧的，记得加关注。

3、较低风险、收益稳健的基金，大家更倾向于选择货币基金还是债券基金？

1、不同类型基金产品的差别在于，所投资的底层资产类型不同，因此所对应的收益与风险级别不同。

2、货币型基金与债券型基金的差别。

货币型基金投资，投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基本没有。其流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益，一般一个月把收益结转成基金份额，收益较一年定期存款略高，利息免税。

债券型基金，投资于国债、金融债等固定收益类金融产品，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据投资于的债券类型和比例不同，分为：普通型债券基金、可转换债券型基金、短债债券型基金、激进债券型基金等。

3、债券型基金的收益率和风险，都比货币型基金要高，比股票型基金要低。债券型基金的底层资产是债券，它的风险在于债券的发行人破产，不还债了，这个风险还是比较低的。对于追求稳健收益的投资者来说，查看债券型基金的风险评级（比如：晨星评级），如果高于三星，风险是很低的，可以购买。

4、现在货币型基金的收益率太低（现在2%~4%之间），而债券型基金的收益率略高于一年期定期存款利率（现在3%~8%之间）。

总的来说，从大量历史数据分析，债券型公募基金风险很低，而受益略高，推荐债券型基金。

朋友们好！首先更正一点，作为基金，或者说作为理财产品，有风险等级，较低的，但没有收益稳健的！在理财中，稳健，通常是指，投资者风险偏好，例如稳健型投资人！作为理财产品，它的收益都是浮动的…！如果都是较低风险的基金，例如R二级，选货币基金，还是选债券基金，需要视理财的目标而定，不能单纯的比较！

首先，来深入了解，货币型基金和债券型基金，各自优势！

1，货币型基金，突出的优势是流动性高，通过投资组合进一步分散的风险，主要投资于协议存款，短期超短期债券，金融街市场产品等！开放式货币基金，还可以灵活的赎回申购，门槛低，费用低，例如一元起购！适合于现金管理理财，避险理财，可以频繁的，申购赎回等等！

2，债券基金！品种复杂，种类多，其中低风险类，主要投资于国债，地方债，企业债国债等债券品种，既有定期也有活期品种，它的优势是，预期收益率略高！但是如果短时间持有，例如7天，有可能会被收取一定费用，收益效果往往不明显，同时费率，相对于货币基金要高！

其次，来看怎么选：

1，货币基金：适合，活钱，零钱，余额，临时闲置的资金，随时备用的，对安全性，流动性，要求非常高的资金！可以充分的提高这些资金的利用效率，保障灵活的申购赎回，避险，并获取相应的收益！

2，低风险类，债券型基金：适合，闲置，对流动性要求不高的资金，稳健型的投资人，喜欢定投的朋友！可以在相对低风险的情形下，获取较为可观的预期收益！

最后做个总结：

货币基金，品种比较单一，流动性安全性是他的优势！债券基金比较复杂，是一个大类，其中低风险类，适合，对流动性要求不高的闲置资金，通过时间周期的运作，获取相对较好的预期收益！

这二者，都是朋友们理财的好伙伴！如果优化组合起来，则可以在理财中，集二者的优势于一体：既获取了高流动性，又有较好的预期收益，可谓是一个多赢的理财方案！

货币基金和债券基金在风险和收益上各有优缺点 ，下面我们就分析一下货币基金和债券基金。

货币基金

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。

债券基金

债券型基金是指主要投资于债券的基金，风险高于货币型基金，低于股票型基金、混合基金。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。

货币基金和债券基金的区别

货币型基金是一种开放式基金，主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”，其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。一般情况下，投资者盈利的概率为99.84%，且没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到账，非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。

债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入，具有较低风险和较稳定收益的特征。 货币市场基金份额净值始终是一元，不投资股票，仅投资于货币市场短期金融工具，具有低风险、低收益、高流动性、零费用等特征。

投资债券基金时，需要考虑两个基本要素：利率敏感程度与信用素质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系，利率上升的时候，债券价格便下滑。债券基金的信用素质取决于其所投资债券的信用等级。

债券型基金的优缺点

优点

1.风险较低 债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

2.专家理财 随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

3.流动性强 投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

缺点

1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。

2.在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。

债券型基金的风险

在中国，债券型基金的风险主要体现为利率风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈现反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降，这样债券型基金可能会出现负的回报;当市场利率降低时，债券的价格通常会上升，这时候投资债券型基金将可能获得较好的回报。

与海外债券市场普遍存在信用风险不同的是，中国债券市场中大部分债券由中央政府、地方政府、金融机构和国有大中型企业发行。这些机构信用度高，还债能力强，所以债券收益是比较可靠、稳定，信用风险并不明显。

总的来说，债券型基金的风险比起股票要低得多，但是风险也不低，投资者在进行债券基金投资之前，应该关注该债券基金的历史业绩、流动性、基金经理管理能力等基本面情况。

所以投资大家还要看自己的风险承受能力和预期收益。