今天这个话题每个人都遇到过，也是导致基民收益不佳的最主要原因之一，下面直入主题。
本来基金涨得好好的，为什么自己一买入就不行了？
因为人的天性喜欢跟风，追热点，买涨不买跌。无论实业投资还是金融投资，一旦跟风的人多了，**效应自然下降，下面引用以前文章中的图片：
上图是易方达消费基金份额的申/赎走势图（橙色为申购，绿色为赎回）
图中有几个特征：
1.基金涨得越高，买入的人越多，买卖非常频繁，多数人持有时间只有几个月；
2.当亏损超过20%，骂声一片；
3.当基金回本时，感觉解脱了，赎回人数马上增加；
4.卖出后，又开始新一轮追涨其它排名靠前的基金，在他们认为，只要涨得快就是好基……，然后不断循环下去。
以上4步是交易中比较常见的现象，完整的展现了错误的节奏。
那在实际投资中，有哪些方法可以减少类似错误呢？
1、涨幅太快不要追
这是过去3年的业绩走势图，每一次快速上涨之后，都形成了阶段性高点，然后回调，短则亏损几个月，多的两年甚至更久。
判断方法：根据以前的三四五规律，当半年内涨幅超过30%要谨慎，40%不要追，50%可以考虑卖出，如果40%以后再去买入，中短期是风险大于收益，很可能造成买入后就落后的情况。
2、排名靠前不要追
这个在上面的三四五规律上增加了一项指标：百分比排名，准确率明显提高。
判断方法：进入排名前列的时间越久，回调风险越大，多数情况下排名维持在1-6个月不等（个别题材非常强的板块，可达10个月）
从规律来看：
涨幅大且排名靠前持续2个月的要谨慎；
排名前列持续3个月的最好不要再买入；
3、涨幅很大+估值高位的行业类基金
按上面的方法，同样的涨幅大且排名靠前，其伤害程度是不同的，原因是所处的大周期不同。
在第一次排名靠前时买了，虽然是中短期高位，但大周期涨幅还不是很大，几个月后还能回本；
第二次由于行业处于高位，累计涨幅很大，再买入的就没这么幸运了，回撤达40%，可能两年都不一定能回本。
判断方法：涨幅大+排名靠前+行业估值高位+过去2年涨幅200%以上，此时买入风险巨大。
当然，以上举的几个例子都算是好基金，但还有大量的基民不**，现实中还有很多更惨的案例：
比如这只主题基金，如果在2017年排名靠前时买入，至今快5年了还在亏损，中间两次追涨的也一样。
更有甚者，今年4月份A股全面下跌的时候，国内已经找不到可以追涨的基金了，但有人看到越南基金排名靠前，然后去追。
结果近3个月越南基金回撤超25%，A股却持续反弹，这一波操作里外损失40%左右，当前持有人的话风如下：
现在很能体会他们的心情，但已发生的事无法挽回，只是希望用这篇文章，让以后减少类似情况的发生。
4、总结
市场是不断轮动的，任何基金都不可能一直排名靠前，相反，如果涨幅过大，排名持续靠前，应该视为风险信号，而不是买入机会。
如果买在高位，会有两个风险：
1）风口熄火，阶段排名落后于同类，相对收益下降；
2）高位下跌，加大回撤的风险，可能几年都回不了本。
还有的基金本身一般，只是突然之间爆发一下，如果追涨，可能要套好几年，即使很多基金业绩很好，但投资者却没怎么赚到钱，症结就在这里。
投资中的诱惑很多，市场每隔一段时间就会出现某些基金排名靠前，如果根据以上的方法判断，虽然有时没赶上车，但可以减少高位站岗，降低犯错机率。