基金怎么看是国债、银行理财、货币基金？哪个收益高？哪个风险大？今天我们就来聊聊这个话题。我们先来看看这三者的区别：国债是政府发行的债券，属属于固定收益类产品，利率通常在4%左右，而银行理财是商业银行发行的一种金融产品，属于浮动收益类产品，利率通常在4%-5%之间。货货币基金属于低风险的投资品种，收益率一般在4%-5%之间，而余额宝的收益率一般在4.5%-5%之间。
一：债券型基金怎么看国债还是企业
国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。金融债是由银行和非银行金融机构发行的债的介质体，在英、美等欧美国家，金融机构发行的债介质体归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债介质形式称为金融债券。能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债窄。二：怎么看是不是国债基金
由于通涨缩水是各国政府的初衷、也是各国货币的必然！ 因此，严格来说收益率低于3%的任何品种，都不能算是投资。 以目前的国债行情来说，投机的成分大于投资。 所有的基金和理财产品，承诺的收益率都只是，而中国人的承诺和预期值价多少？ 买基金不是投资！三：怎么看是不是纯国债基金
债券型基金根据投资范围的不同，就可以把债券基金分为纯债基金、一级债基、二级债基以及可转债基金。1.纯债基金：只投资债券，不参与新股申购，也不投资股票；
2.一级债基：主要投资债券，但可参与新股申购；
3.二级债基：主要投资债券，但可少量投资股票；
4.可转债基金：主要投资可转债。
这里需要注意的是，由于最新监管规定，目前“一级债基”已经没有资格参与新股申购了，所以现在大家可以把“一级债基”直接理解为“纯债基金”。
其实纯债基金、一级债基和二级债基很好区分，纯债基金和一级债基都不能投资股票，而二级债基可以少量投资股票。
1、纯债基金 是专门投资债券的基金。而债券有企业发行的，也有国家发行的，它们都有一个特点：就是有一定的期限，到期就会返本还息，利息比银行存款的利息高。因此购买纯债基金的风险不是很大，它最大的风险是跟不上通货澎涨的速度。
2、一级债基 是指投资股票一级市场的非纯债型债券基金,即一般的打新股基金。通俗地讲，也就是以投资债券为主，不参与二级市场炒股的债券型基金。可以参照基金合同判断该基金是否为一级债基。该类债基风险高于纯债基，低于二级债基；收益预计高于纯债基，低于二级债基。
比如：富国天利、中信稳定双利、交银施罗德增利、易方达增强回报、广发增强、 国泰金龙债券、大成债券等债基。
3、二级债基 是一种债券型基金。
投资标的 :除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也参与一级市场新股投资 。可以参照基金合同判断该基金是否为二级债基。
资产配置 :高收益债组合 打新股 精选添收益
产品特点 :纯债 + 新股 + 精选个股
风险特征 :中低风险
其预期风险与收益高于一级债基。总体上属于证券投资基金中的低风险品种。
纯债基金 是专门投资债券的基金。而债券有企业发行的，也有国家发行的，它们都有一个特点：就是有一定的期限，到期就会返本还息，利息比银行存款的利息高。因此购买纯债基金的风险不是很大，它最大的风险是跟不上通货澎涨的速度。中短债有易基月月收益、泰信中短债、嘉实超短债、友邦短债、博时稳定价值、诺安中短债基金和南方多利中短债基金；华夏债券也是纯债券基金品种。 一级债基 是指投资股票一级市场的非纯债型债券基金,即一般的打新股基金。通俗地讲，也就是以投资债券为主，不参与二级市场炒股的债券型基金。可以参照基金合同判断该基金是否为一级债基。 该类债基风险高于纯债基，低于二级债基；收益预计高于纯债基，低于二级债基。 .比如：富国天利、中信稳定双利、交银施罗德增利、易方达增强回报、广发增强、 国泰金龙债券、大成债券等债基。 二级债基 是一种债券型基金。 投资标的 :除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也参与一级市场新股投资 。可以参照基金合同判断该基金是否为二级债基。 资产配置 :高收益债组合 打新股 精选添收益 产品特点 :纯债 + 新股 + 精选个股 风险特征 :中低风险 其预期风险与收益高于一级债基。总体上属于证券投资基金中的低风险品种。
只要80%以上仓位投资于债券的就是债基，其余仓位还是投资于债券的就叫纯债基金，投资于一级市场的就叫一级债基，投资于二级市场的就叫二级债基
简单的说，纯债基金是仅仅投资债券的基金，不投资股票。而一级债基和二级债基是所谓的非纯债型债券基金，一部分资金投资股票的。
一级债基和二级债基的区别在于：一级债基是投资新股IPO的，就是打新股基金；
二级债基就是我们正常的炒股那样参与二级市场炒股的债券型基金。
目前，国内债券型基金，已经可以根据其投资范围的限定作进一步细分。按照只投资债券、可以投资新股申购和可以投资二级市场股票，可将债券基金分为纯债基金、一级债基和二级债基。
三种债券基金最大的不同在于投资范围的不同，纯债基金可投资的金融产品较受限制，只能投资固定收益类的金融产品，而一级债基可在此基础上参与一级市场新股投资，二级债基又在一级债基基础上扩大了投资范围，可以适当参与二级市场股票买卖。三者中，二级债基的风险最高，但预期收益也最高；纯债基金收益较难有很大突破，但胜在收益稳定，风险较低。
股票的话随便找本股票入门的书就行了，例如操盘手。
四：怎么看债券基金是不是国债
投资武器-债券基金3
有什么方法可以帮助我们在债券基金的投资中取得好收益。
我们首先来复习一下“到期收益率”这个概念。简单来说，“到期收益率”指的是如果债券没有出现违约，也就是发行债券的机构没有耍赖不还钱，投资者现在买入债券并持有到期的话，平均每年能赚百分之多少。从“到期收益率”这一个概念出发，我们可以推导出三个债券投资中非常重要的结论。
第一个结论：长期投资债券基金亏钱的概率极低。
由于 “到期收益率”不可能是负的，所以只要债券没有出现违约，投资者可以通过持有到期来保证自己不亏钱。由于债券基金都是挑选非常靠谱的债券去投资，因此出现债券违约的概率是极小的。这就是为什么我之前说，投资债券基金只要够长期，就不可能亏钱。之前的课里，我用模型计算出的数据显示，只要持有1年半以上，债券基金亏钱的概率就变得很小了。以大摩强收益债（代码：233005）为例。模型的计算结果告诉我们，就算是闭着眼睛买，只要投资期限超过1年半，**的概率是100%，平均的年化收益率是8%，最少平均一年可以赚1%，最多平均一年可以赚15.9%。
第二个结论：债券市场的“到期收益率”越高，投资债券基金赚的越多。
“到期收益率”可以看成是债券的估值，不过跟股市里的“市盈率”相反，“到期收益率”越高，债券的估值越低；反过来，“到期收益率”越低，债券的估值就越高。常识告诉我们，一个东西你买的越便宜，越容易**。事实上是不是这样呢？我们来看一下实际的数据。债券基金会买很多的债券，而且每只债券基金买的债券都不太一样，因此，我们是没有办法去跟踪每一只债券的“到期收益率”的。好在债券市场的整体性比较强，大部分时间里，所有债券的上涨和下跌是比较同步的，因此，我们可以找一种有代表性的债券，用它的“到期收益率”来评估债券基金喜欢购买的这一类债券的估值。这种债券就是3年期，评级为AA+的企业债券。
3年期AA+企业债的到期收益率越高，**的可能性就越大，赚的也会越多。请注意，这里要划重点了，经过我们测算，3年期AA+企业债的到期收益率如果达到5%以上，都是非常好的投资债券基金的时机。
第三个结论：债券基金应该越跌越买。
我们把这两点结合一下：如果债券基金出现下跌，这说明债券市场的到期收益率在上升。由于债券市场整体的到期收益率越高，我们投资债券基金**的概率越大，赚的也会越多，因此，如果有钱的话，我们应该追加买入。你看，第三个结论就出来了：债券基金应该越跌越买。
有了这三个结论，投资债券基金就变得特别简单了。首先，你一定要明白，投资债券基金是非常安全的，只要你有耐心，就不会亏钱。根据我们模型的测算，绝大部分债券基金只要你持有超过1年半，很少有亏钱的。所以，如果投资债券基金遇到暂时的亏损，千万不要着急，更不要割肉卖出，耐心的等一等，一定会赚回来的。
其次，想要提高债券基金的投资收益率其实很简单，只要参考3年期AA+企业债的到期收益率就可以了。3年期AA+企业债的到期收益率越高，投资债券基金**的概率越大，赚的也会越多。根据历史数据，5%是个不错标准。在3年期AA+企业债的到期收益率超过5%的时候投资债券基金，未来1-2年的收益会非常可观，平均来说可以达到每年8-10%。
