7月的汇添富中盘价值,9月的睿远成长,10月的易方达严选……爆款基金屡见不鲜,这才是慢牛最大的支撑。
而且现在发的很多基金都是三年封闭、五年封闭的,这样可以减少A股的波动,慢牛的基础更加稳固。
以前都说A股牛短熊长,其实是之前散户太多了,散户的频繁交易、追涨杀跌,造成了股市的过山车行情。但是现在看来,机构投资者逐渐占据主导地位,A股也在向着美国股市的成熟迈进。
未来可期!
Hello,小蓝粉们好。
我是陈少。
现继续介绍好基
睿远成长价值混合
01
睿远成长价值是什么
△天天基金详细数据分析
睿远成长价值混合型基金(007120)
是睿远基金管理有限公司发行的混合型基金
该基金发行于2019年3月21日,
睿远公司成立于2018年10月29日
是不是看起来很年轻?
有些小伙伴会说
这么嫩,是不是还缺少时间考验呢?
不,那你可能没看到背后实力老将了~
傅鹏博的人生阅历很丰富
来一起感受下,这些大佬都不陌生吧?
他最初是在上海财经大学经管系担任讲师,
1992年末离开学校,在万国证券投行部任部门经理
1996年7月跳槽到申银万国证券担任企业融资部的部门经理
1998年2月进入东方证券,担任过资管部负责人、研究所首席策略师
并且带出了后来东证资管的权益投资核心人物——陈光明
这就是图片中标注师徒关系的由来
也为后期一同创立睿远资产奠定了基础
2005~2006年,傅鹏博加入汇添富基金,担任研究部首席策略师。
2008年在兴全基金创始人杨东的邀请下加入兴全
从此开始了他的基金管理生涯
接管第一只基金—兴全社会责任的第一年
2009年兴全社会责任全年上涨108%,净值翻倍
基金规模在不到一年的时间里,从9亿迅速飙升到近70亿元
在此傅鹏博便一战成名!
其在任期间管理过的基金只有2只
即兴全社会责任混合和兴全绿色投资混合(LOF)
但成绩最为优异的还当属兴全社会责任
傅鹏博用9年创造了434.13%的总回报奇迹
年化收益率达20%,基金份额持有人曾超过百万人
杨东于2017年离开兴全,创办宁泉资本后
最终2018年傅鹏博也离开了兴全,
并与陈光明、刘桂芳、林敏于2018年10月成立睿远基金管理有限公司
2018年10月至2019年1月,任睿远基金管理有限公司任董事长
按照监管规定,董事长不能参与基金管理,
所以在2019年1月,傅鹏博主动降职为副总经理
只为挂帅睿远首只公募产品
对,相信小伙伴也猜到了
就是睿远成长价值混合
02
睿远成长价值为何优秀?
① 优秀的基金经理
傅鹏博拥有24年证券从业经验,
11年的公募基金管理经验
是证券从业时间最长的基金经理之一
通过对兴全社会责任和睿远成长价值的了解
可以看出傅老师在做投资的时候有以下特点
精选好股,持仓趋于集中,重剑无锋,不疾而速
从2013年开始,
兴业基金前10大重仓股持仓比例
从46.88%一路上扬至2017年的86.62%
目前睿远前10大重仓股持仓比例约50%
可能后期也会延续此特点
在傅鹏博看来,好的行业、商业模式及管理层对公司的影响极大
对于这样的公司他愿意给高一些的估值
因为常年维持高仓位,所以难免会有比较大的回撤和波动
在行业布局方面较为均衡
兴全社会责任期间,
投资布局基本在10个以上的行业中
2009年~2012年相对集中在医药、金融、化工,单行业占比<30%;
2012年后逐步增加电子行业板块的配置
除2017年电子行业板块占比>40%
其余年份各行业占比依旧控制在<40%
目前睿远相对集中在医药、电子、电气、化工等板块
单行业的占比<30%
同时还会做轮换操作市场热捧行业来获取收益
持股周期长
兴全社会责任期间
通化东宝、康得新、大族激光、立讯精密、联化科技等个股持有超过5年
目前睿远重仓股中
隆基股份、立讯精密、东方雨虹、国瓷材料、万华化学
同样也是基金成立之初就一直持有至今的
投资也是以业绩成长为主,市场风格切换为辅
傅鹏博对于过往投资也分享了如下心得
① 投资是对未来的判断,拥有看得更远的能力
判断的准确度就越高,机会也就越多
如果能用实业的眼光和公司发展思维去挑选企业
造成损失的概率也会相应降低
② 投资需要根据市场变化不断调整
因为市场是在不断变化的,不能认为某个办法或观点始终正确
当然,投资也没有必要去标新立异
③ 学会取舍,放弃不能把握的,只在自己的认知圈和能力圈内选择
认知范围越广、信息点越多,判断的准确率就会越高
要保持不断学习的精神,只有当认知范围足够大
选择的范围才会增加,从而大概率获得成功
其投资理念,简单概括下就是
严选优秀企业,以行业和公司的基本面为锚
聚焦企业切实的增长能力和边界
自下而上精选个股
主要擅长领域为医药,电子,化工,TMT,光伏,建材等
② 耀眼的历史业绩
该基金成立于2019年3月26日
截止于3月31日
睿远成长价值C基金规模达34.3亿元
睿远成长价值A基金规模达297.67亿元
上市以来截止于5月7日累计收益率达96.94%
近1年的涨幅为43.64%
高于同期沪深300指数的27.29%
此时同类产品平均涨幅为31.63%
近2年的涨幅为100.96%
高于同期沪深300指数的34.28%
此时同类产品平均涨幅为65.63%
③ 独特持仓风格
截至2021-03-31
睿远成长价值混合C净资产规模313.71亿元
比上一期(2020-12-31)增加了3.06%
股票配置占比上期减少0.23%
依旧继续保持较高仓位运作
加上A股近期的震荡行情
根据公布的2021年1季报显示
本期睿远略微跑输同期业绩基准
睿远成长价值混合A该类基金份额净值增长率为-5.73%
同期业绩比较基准收益率为-0.46%
睿远成长价值混合C基金份额净值为1.9308元
同期业绩比较基准收益率为-0.46%
前十大持仓股,4只更换
新增了中国移动、卫宁健康、万华化学、巨星科技
五粮液和贵州茅台退出十大重仓股
及减持了隆基股份、东方雨虹、国瓷材料
傅鹏博在季报中表示
“在选择公司时,我们对其估值水平和增长潜力的评价更加严格
组合搭建考虑了均衡性和分散度”
“从个股来看,主要配置了有较好增长持续性的
有明显产业链竞争优势的,且中长期符合产业发展方向的公司
并审慎考察了其在不同阶段的估值水平”
“展望二季度,我们将结合上市公司2020年年报和2021年一季报
动态优化持仓结构,挖掘新的投资标的。
同时,基于前期扎实的研究基础,在重点关注公司发生调整时
我们也会敢于加大配置。”
④ 持有人结构
截至2020-12-31,
睿远成长价值混合C 的基金机构持有0.11亿份,占总份额的0.71%
个人投资者持有15.90亿份,占总份额的99.29%
内部持有比例达1.62%
近两年机构、内部持有比例逐年略微递减
但基本可忽略不计
毕竟现仅成立才2年,剩下的交给时间吧~
03
概况
傅鹏博作为经历过完整的牛熊周期的基金经理
长期来看业绩十分优异。
对上市公司经营发展有着较深的理解
做投资时也习惯从公司长期经营角度去看公司
傅鹏博认为市场在不断变化,
如果在认知范围之内做选择,获胜的概率会较高
所以要不断扩大自己的认知半径,对新鲜事物保持好奇心
做到真的想清楚,看明白,看长远
目前基金规模逐步增大
2020年9月16日起恢复申购及定投业务
每日申购金额仍然不能高于1000元
对于能否持续适应如此巨大规模
也还需要持续观察~
你持有睿远成长价值吗?持有多久了?
还会继续关注这只基金吗?
最后,祝小蓝粉们中签连连,好运多多
在提醒下大家,别忘了点赞、“在看”、留言、中签!
我相信,只要坚持诚心求签,自有好运青睐~
特别提示:
本文为信息分享,不构成任何投资建议。
市场有风险,投资需谨慎。