投中研究院日前发布报告称,一季度国内清洁技术行业VC/PE融资市场降温,融资交易数量及规模双双回落,触及近4个季度以来案例数量和融资规模的谷底;虽然并购案例数量有所下降,但宣布交易规模却大幅上升;行业IPO亦平稳增长。
投中研究院助理分析师田芳指出,过去几十年,中国经历了高速的经济发展,但也付出了沉重的环境代价,能源转型迫在眉睫。加快能源结构调整,增加清洁能源供应已被提升至国家战略层面。电池与储能技术产业作为能源结构调整的支撑产业和关键推手,在传统发电、输配电、电力需求侧、辅助服务、新能源接入等不同领域有着广阔的应用前景。
融资数量规模双双回落
投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示,今年一季度清洁技术行业VC/PE融资案例披露4起,环比减少55.56%;融资总额为1.44亿美元,下降47.27%。从细分领域来看,披露的4起融资案例分布于环保节能以及电池与储能技术行业。其中电池与储能技术领域投资最为活跃,融资案例2起,以1.37亿美元的融资规模居清洁技术行业细分领域首位,融资金额占比95%;环保节能行业融资案例2起,融资总额0.07亿美元,融资金额占比仅为5%。
一季度,清洁能源行业融资规模最大的交易为全球领先的新能源企业深圳市比克动力电池有限公司(比克动力)融资0.87亿美元。趵朴投资旗下基金宁波赋源投资管理中心(有限合伙)斥资0.87亿美元收购比克动力6.67%的股权。比克动力是国内最早拥有自主知识产权的锂电池供应商,在生活数码、新能源汽车和后备储能多个领域提供领先的电能解决方案。田芳分析称,在国家政策的大力支持下,新能源汽车产业迎来爆发式增长,三元材料锂电池产业随之步入持续快速的增长期。比克动力作为三元材料锂电池行业具有显著竞争优势的企业,拥有雄厚的技术实力,国内多家知名新能源汽车生产厂家,具有良好的发展前景和较强的盈利能力。
融资规模排在第二位的是拥有领先动力锂电池技术的微宏动力系统(湖州)有限公司的0.51亿美元融资,此轮投资方为众业达新能源(上海)有限公司旗下海宁众业达投资合伙企业(有限合伙)。新能源及新能源汽车行业属于国家政策支持的战略新兴行业。微宏动力系统是全球快速充电、长寿命与高安全锂离子电池系统研发、设计以及生产的领导者。微宏锂电池具有“快速充电、高安全性、超长循环寿命”等显著优势。田芳认为,微宏动力系统领先的动力锂电池技术与投资方成熟的新能源充电运营系统相结合,有助于充分发挥双方的优势,进一步拓展双方的新能源汽车充电业务。
并购宣布交易规模大幅增长
“一季度清洁技术并购市场宣布交易案例数量明显回落,宣布交易案例规模却大幅增长。”投中数据显示,一季度清洁技术并购市场宣布交易案例数量35起,交易规模共计31.71亿美元,其中披露交易金额的案例31起,交易均值达1.02亿美元。与2016年四季度相较,宣布并购案例数量下降56.79%,披露交易金额上升52%。田芳分析称,宣布交易案例规模增速迅猛的主要原因是比克动力、盾安新能源以及海四达3起宣布交易案例总额高达16.01亿美元,占一季度宣布交易案例总规模的一半以上,从而拉高了宣布并购金额的总体水平。同时,并购市场完成交易案例为15起,环比分别减少51.61%;交易规模为10.54亿美元,小幅上扬15.10%。“整体来看,清洁技术并购市场完成交易案例数量呈持续下降趋势,完成交易案例规模基本持平。”
单笔交易规模最大的为郑州公用事业投资发展集团有限公司以5.7亿美元收购郑州市污水净化有限公司和郑州市热力总公司合计持有中原环保股份有限公司68.73%的股权。田芳认为,本次交易有助于双方资源的优势互补。单笔交易规模居第二位的是广东省广晟资产经营有限公司以2.05亿美元收购东江环保股份有限公司6.88%的股权。
企业IPO平稳增长
投中报告指出,一季度清洁技术行业IPO企业数量保持平稳增长,共有4家企业实现IPO,环比增加33.33%;IPO融资规模1.67亿美元,下降41.64%。4起IPO企业均在上交所上市,且均属于环保节能行业。田芳认为,进入“十三五”后,在国家政策与产业、金融资本的支持下,环保行业将在资本市场掀起新一轮热潮。
IPO融资规模最大的交易是福建海峡环保集团股份有限公司在上海证券交易所上市,海峡环保共计发行股票11250万股,发行价4.04元/股,募集资金总额0.66亿美元。另外3家企业按照IPO融资规模大小排序依次是博天环境、中持股份、德创环保。其中博天环境集团股份有限公司发行股票4001万股,发行价6.74元/股,募集资金总额0.39亿美元;中持水务股份有限公司发行股票2560.95万股,发行价9.88元/股,募集资金总额0.37亿美元;浙江德创环保科技股份有限公司发行股票5050万股,发行价3.60元/股,募集资金总额0.26亿美元。
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