私募基金这个词大家在生活中或多或少都有过一定的接触，但是私募基金究竟是什么可能许多人还是不清楚。有许多朋友想投资的时候，也不知道应该从何下手。今天这篇文章主要来给大家讲讲私募基金是什么。
要解释私募基金是什么首先需要解释什么是基金。
无论在什么时代，人类都有把钱、资源聚集在一起赚钱的需求，正所谓“钱能生钱”。为了将钱和资源聚集在一起，诞生了许多的方式。
将钱跟资源聚集起来做实业，实质地参与生产经营活动，产出具体的产品或者服务，在人类历史上就是（股份）有限公司。
将钱跟资源聚集起来不做实业，没有任何的产品生产活动，只是单纯为了投资赚钱或者别的目的聚集形式，就成了基金。
早期的基金就是集资、做事、赚钱、分钱的简单运行模式。随着基金的规模的扩大，人与人之间的矛盾与欺诈在所难免，这个时候就需要相关的法律以及监管部门的介入，将基金的管理、运作方式固定下来，并明确监管规则，这就是公募基金的由来。
私募基金是比较特殊的一类基金，与公募基金相比，私募基金是非公开发行的，只能面向特定的投资者，只有合格投资者才能参与。
早期的私募基金也非常简单，大家聚集起自己的资金、资源，找一个公认的有能力的人来打理这些资金，就有点类似于替人炒股票。经过一段时间的发展，私募基金就成为了通过募集客户资金，将资金投放到证券或者股票市场，运营来产生投资收益，并赚取管理费及提成的形式。
准确来讲，根据我国的相关法律法规私募基金是指，经中国证券投资基金业协会（简称基金业协会）备案的私募基金管理人（叫做人，实际指公司）所发行的，仅合格投资者可参与，经基金业协会备案的基金。
按照投资的方向划分，私募基金主要有证券类及股权类。
证券类私募基金是指其资金主要投向于上市公司的股票、债券等的基金。例如因操纵证券市场而锒铛入狱的徐翔所掌舵的泽熙私募就是证券类私募。
股权类私募基金是指其资金主要投向于非上市公司的基金，主要包括私募股权投资（PE）和风险投资（VC）两类机构。这两类机构专注于一级市场，主要投资于未公开上市企业的股权或债权，然后以上市、被并购、管理层回购等方式，出售其持有股权从而实现收益。PE/VC 中较为出名的外资有黑石、 KKR等，本土有鼎晖、中信产业基金、深创投、弘毅、达晨创投等。
根据不同的划分标准，私募基金还可以划分为固定收益类以及权益收益类等等多种种类。
以上就是关于私募基金定义的相关内容，之后还会陆续为大家介绍私募基金设立、登记备案以及违规的处罚规定等内容。
1、私募基金是如何运作的？
通常市场按投资方式和操作风格将私募股权投资分为三类：
其一、风险投资基金：投资人将风险资本投资于新近成立或快速成长的新兴公司，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。风险投资基金通常投资处于种子期、起步期或早期阶段，有业务发展或产品开发计划的公司，这类公司由于业务尚未成型，与一般意义上私募股权投资中财务合伙人角色有所区别，所以很多时候将风险投资和股权投资区别分类。在业界比较有名的风投基金包括IDG技术创业投资基金和红杉资本等。典型案例如百度，IDG以120万美元投入百度，随后百度成功登陆纳斯达克，IDG获取了近1亿美金的回报。
其二、产业投资基金：即狭义的私募股权投资基金，通常投资处于扩张阶段企业的未上市股权，一般不以控股为目标。其寻找的公司需相对成熟，具备一定规模，经营利润高，业绩增长迅速，占有相当的市场份额，并在本行业内建立起相当的进入屏障。典型投资代表有高盛、摩根、华平等。典型案例如蒙牛、分众传媒等。据统计，2007年第一季度中国内地市场VC的投资案例中，早期和发展期企业投资总额分别比扩张期企业低156%和14.92%，加之传统行业的持续受宠，产业投资基金的资产规模和投资规模都在迅速扩大。而企业在获得资本的同时也可以利用投资方丰富的行业经验和广泛的人脉关系，为企业的发展提供产业只持。
其三、并购投资基金，是投资于扩展期的企业和参与管理层收购，收购基金在国际私人股权投资基金行业中占据着统治地位，占据每年流入私人股权投资基金的资金超过一半，相当于风险投资基金所获资金的一倍以上。 但其在中国却长期扮演着配角角色。最主要的原因是，无论国企或民企，中国企业普遍不愿意让出控制权。企业控制权的出让还有赖于突破制度、舆论瓶颈，以及国人的民族情节，这都需要时间。典型案例如凯雷收购徐工案等。
如根据私募股权投资投入企业的阶段不同，私募股权投资可分为创业投资、发展资本、并购基金以及PIPE(上市后私募投资)等等，或者分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。
而根据私募股权投资的对象不同，私募股权投资又被分为创业投资基金、基础设施投资基金、只柱产业投资基金和企业重组投资基金等类型。
当然市场中还存在一些独特的投资基金，比如说天使投资，其
2、私募和风投的区别？
私募
私募股权投资，(Private Equity Investment)，简称pe
从投资方式看，pe是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。当某种债券私募发行时，筹资人可以不进行公开销售，仅由一些特殊的机构认购，比如：银行、保险公司、信托机构或投资公司等。
在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
一般来说，私募债券发行采取记名形式，私募债券不能上市流通，在一定时间内不可转让，即使到可以转让的时候，也只能转让给上述机构。
总的来说，私募就是国际债券发行的一种方式。
风投
即风险投资(venture capital)，简称是vc
风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资。
风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。
3、私募，私募基金，风投，投资公司有什么区别？
私募股权基金和风险投资都属于广义私募股权投资(pe)。狭义私募股权基金主要投向成长型及成熟型的企业，风险较低，收益也较风险投资少。风险投资(vc)主要投资于早期项目或企业股权，比如天使投资，投向项目极早期（甚至只有一个想法，缺乏团队和企业平台）。可以说，狭义私募和风投的区别主要在于投资标的所处的阶段。
信托计划和私募（广义，含风投，下同）的区别在于：信托向不特定对象募集，募集方式是公开的，可以运用各种公开的手段进行募资宣传，而私募仅对特定对象募集，不能使用报纸、电视等公开方式宣传；此外，比较重要的是信托产品只是一个计划，不是一个主体，而私募基金成立是依托于主体而成立的，需要在工商注册（公司或有限合伙企业），有税务机构代码证，等等。这是我认为最核心的两个区别。
仅供参考。
4、从事私募基金销售5年，想转型自己做风投，有难度吗？
套路已会，出师！
很难！问你个简单问题你再自己评估一下：你知道你销售的理财产品真实的底层资产和交易结构吗？这还大部分只是债券类产品的，如果是真的股权类产品，除了以上项目设计的商业问题（团队、股权结构、技术产品市场、商业模式、资金用途、融资历史等等等等）你清楚吗？评估后你再自己看着办吧，😄
5、怎么才能快速找到靠谱的风投公司？
公司做出成绩来，风头抢破头来找你。
自己创业找风投公司，先决条件必须有自己的作品。
一，接下来你要去搜索风投公司都有哪些，根据自己的作品去寻找有意向做这方面投资的公司。
二，与你所做领域有意向的风投公司，做好实际调查，寻找扶持力度大，专业度高的风投。不要盲目去寻找。
三。接下来就是与风投公司的接触，洽谈了。
祝你创业成功。
1、准备好商业计划书
2、通过各种渠道找到合适的投资人
3、学会识别投资人
6、对于一些私募、风投和投资初创型公司，他们比较看重哪些方面的东西？
如果说是对于早期项目而言，毋庸置疑，团队是首当其冲的。
1、团队
一个团队的强弱，包括创始人的经历、专业度、有没有创过业或是否有足够的行业经验，团队之间互相的搭配是否合理都是考量因素。
另外还需要注意的一点就是股权的分配，股权设计要维护创始人的控制权，否则投资人会觉得没有核心，进而担心失控风险，还不能让投资人担心自己进不来，不能为上市设置障碍，要避免对赌、代持等问题。
2、市场宽度
我前段时间给对接了一个项目，是做线上教育系统的，这个是当时投资机构给的反馈：
投资机构拒绝的原因很简单，担心市场的问题，一般来说，这个市场宽度要分三个方面来看：一是市场存量的大小，也就是目前的市场有多大，是100亿还是1000亿；二是市场增量大小，延展性如何，随着发展未来变化会有多大；三是市场由小变大的速度以及方式是怎样的。
另外还有其他不同行业的侧重点也不一样。
如果你是消费品品牌类的，需要突出你的供应链、营销、渠道策略等；
如果你是平台类的项目，则需要突出你如何打造双边市场；
如果你是互联网+，就需要你突出行业痛点和解决方案；
对于企业服务类应用，则是要突出你的产品优势、收入模式；
……
3、用户使用频率
这个很好理解，投资人是要看你是从什么角度切进去，一般来讲高频比低频更有优势，高频产品用户粘性、习惯和数据的积累都会更好，有个很好的例子，滴滴打车之前做高频、大众化的出租车市场，现在渗透到相对低频、小众化的租车市场就很容易。
4、模式的轻重
模式的轻重是指一个项目所采取的模式需要投入资源的程度是多少。
这个也很关键。
其实前两天我在头条里说过，有些赛道天生就不是留给初创公司的。比如说做社区O2O，是个需要巨大资本投入的项目，如果凭你的能力只能募集到一两百万，那么在未来巨头面前，基本上是没有生存空间的。
另外还有很多创业者可能会跟投资人说，项目怎么怎么赚钱，有多少多少回报，其实关于盈利模式之类的，我个人感觉是不需要向投资人阐述的。
对于私募中的风投公司……个人有些感想，纯属题外话:一，为什么不推出一个类似风投传媒宣传平台。二，风投公司应该主动从海量专利中找出潜在有价值的专利给予扶持并推出。三，从好点子好想法中找出想法人(发现问题的人)，给予扶持。一句话，商人图利为何不主动出击寻找有潜在价值点，从先期的扶持到后期的摘果，互相帮扶互惠互利……总比大笔资金资助遇到一个高大尚的项目，最后以败笔落幕来的妥当。前者投资小可以视具体情况追加投资额，而后果巨资进入稍有风险颗粒无收。同时应该加大整个项目中的各个环节点的"整合"力度，为树上多结硕果力保丰收打下坚实的基础……好处是:自始至终整个运作做到心中透明，出现问题马上整改纠错，确保共同朝着目标接近……项目无大小，做大做强就是市场，树立榜杆就是就是行业准则!
最最最最最重要的，就是尽快找到能够盈利的项目。
与同行合作交流，分摊利润和风险。
7、普通人如何参与风险投资？
买房买车买保险，旅游，美食，剩下的钱再做风投
风险投资又被称为天使投资，是投资过程当中风险比较大的一种，一般是投资于还没有上市处于初创期的企业，这种企业管理制度不成熟，产品还处于研发阶段，基本上不会有什么太多的销售收入，是持续的处于亏损阶段，这样的公司一定要注意风险！
一般来说，这样的投资都是由专业的风投机构进行的，如果个人投资者要参与，可以可以参与这样的风投基金的募集，像比较著名红杉资本软银等等，你可以成为他们的投资者，这样的话，通过这个渠道来参与风险投资，我们个人不具备参与风险投资的能，风投机构投资了一家企业之后，公司会派出一个团队，加强对被投资企业的引导和管理，有利于被投资企业更好的，更快的发展。
从投资的收益来说，风险投资的收益也很难超过年化收益30%！我们看到有各种各样的成功的投资案例，但其实更多的案例是失败的，从个人投资者财务安全的角度来考虑，尽量不要参与风险投资，还是做风险可控，收益合理的投资比较合适！
普通人参与风险投资，参与的途径并不多，而且要求专业度特别高，投资风险大。
如果你指的是VC阶段，也就是说项目已经成型了，投资企业在发展期，有一些经营数据可参考的这个时候要投资的话，不是专业人士，识别能力差，风险很大。且专业层面一般会设计到法律，财务，券商等等机构，普通人是没有这方面资源的。即使是专业的风险投资机构它的成功率都很低很低。
企业经过A，A+，B，C等轮融资就到了我们说的上市之前PE投资，这个一般投资体量都比较大，这时候资金进去议价能力就弱一些了，没有资金实力一般也进不了。一般说退出方式有上市，大股东回购，并购三个主要途径，上市都是第一选择，后面两个是其次，但是都存在未知数，也许要等个三年五载，所以这些都不是普通人能玩的。
普通人如果有资金实力，可以投资身边朋友的一些种子期或者初创早期的项目，早期主要看人。当然也可以投资一些股权私募基金，但是最近两年已经在洗牌了，静观其变。
无论哪种阶段，哪个项目，投资都要谨慎，否决血本无归。
以上是个人观点……
8、风险投资资金是从何而来的？
风险投资资金是从何而来的？其实无非就是三种方式：
1、融资；
2、借贷；
3、抵押；
融资
融资很好解释，指的就是成立一个所谓的基金，私募，通过宣传和粉刷业绩的方式，也或者通过一些知名人士的威望和流量，圈了一大笔钱。然后拿着这些钱去做投资，赢了分钱，输了倒闭，跑路。
这种融资的形势往往指的就是基金，私募，以及一些所谓的理财产品。其实都是拿着大家的钱去做投资而已，否则哪里来那么高的利息给你们？
借贷
第二种就是所谓的借贷，如果没有足够的影响力和实力去融资，那么最好的，也是最快的方法就是借贷了。这种借贷往往有着较大的风险，较高的利息，所以很容易造成一种博弈的情绪和结果。
就好比，一个私募团队凑了1000万，但是想要做一些大企业的，高收益的投资，你必须就有更多的钱，这是一个所谓的门槛。这个时候怎么办？借贷。用1000万通过杠杆的力量，变为5000万，或者一个亿，然后去投资。
2013~2015年的牛市里，就是有许多的小型私募通过杠杆借贷的方式瞬间成为了大私募。同样的，也要无数的私募失败了！！！这种比例应该是1:99999吧！
抵押
还有就是抵押了。简单，明了，拿到钱的速度最快。举个简单的例子，吴京再拍战狼的时候不就是通过抵押吗？抵押名下的几套房产，拿到了资金，投资了战狼的电影拍摄，最后一举成名。
但是吴京的案例毕竟是少数，有多少人因为抵押投资而失败的？？非常多，看看网上那些拍卖的商铺，住宅，豪车，名表，你就知道了。
结论：
风险是与利益相存的。这种高风险的融资，质押，借贷方式去投资，还是少部分人的行为，大部分的普通人还是不要参与了。免得“倾家荡产”！
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风险资本的主要资金来源
1.富有的个人。有两种人组成1具有风险投资运作基本素质有的是投资公司的投资经理2以前的创业家,用自己巨大的资金回报支持同业其他创业家。
个人资金加入风投的两种形式1普通合伙人的形式去购买基金2自发的为企业融资,风险投资是风投的主要来源
2.政府。出于产业政策,宏观经济发展考虑,政府会给予风险投资一定的扶持1财政拨款2政府直接投资3政府担保的银行贷款
3.企业。1实力较强的企业可以独立设立风险投资公司作为自己的附属机构2实力较弱的可采取几家企业联合出资组建风险投资公司
4.机构投资者。包括投资银行,保险银行,各种福利基金,养老基金及金融财团。机构投资者资金实力雄厚,是风险资本的主要提供者
5.商业银行。商业银行成立风险投资部,他们可以从银行控股公司取得资金也可以从银行员工管理的资金中取得。形式:可以成为独立基金,也可以向其他风险基金注资
6.境外投资者。外资介入一国的风险投资,可以弥补该国国内机构和个人投资能力不足的缺陷,并且由于风险资本在创业企业中处于非控股地位,在一定程度上缓解了外资投资对一国国民族企业的冲击,有利于引进优秀的基金管理人才和先进的基金管理办法,促进风投的良性发展。
向天使人讲故事兜售股权