股指期货有助于实现基金投资风险最小化吗？
如果基金经理被迫出售其持有的未来具有较好收益潜力的股票，那么就不能享受到长期持有股票所带来的超额收益。
利用股指期货，基金经理就可以不必出售其股票，同时他还能弥补因股价下跌而导致组合价值的损失。基金经理如想完全抵消组合的市场风险，就需制定完善的套期保值策略，但在实践中，几乎找不到一个完善的套期保值策略，因为完善套期保值策略的重要特征就是组合的变动必须与期货标的指数的变动完全一致。
基金投资股指期货该如何避险？
这样就明确了股指期货是作为股票资产计入基金投资组合的。避免了基金在持有股票现货的前提下，通过持有多头或空头合约隐形提高或降低股票仓位，绕开契约限制的违规行为。通过这样的限定，基金参与股指期货之后就不会改变基金原有的风险收益特征。
(4)提高现金比例，保证流动性
依据《指引》规定，开放式基金在扣除股指期货合约保证金后，还应保持不低于5%的现金;封闭式基金、ETF在扣除股指期货合约保证金后，应保持不低于保证金一倍的现金。