就像一部机器，只有三个零件的机器可靠性明显高于有三十个零件的机器，只有三个零件的机器投入每个零件的资源肯定比三十个零件的多。
沪深300加纯债基金的股债平衡组合，就是一部只有两个零件的机器，显然比绝大多数基金组合或者股票组合容易把握的多，可靠度要高很多。
只需要花三分力气到沪深300和纯债组合中，就可以战胜绝大多数其他的基金或者股票组合，如果花十分的力气，这个组合的威力将是无比强大的，终将富有将不再是一句空话。#买股票就是买公司#
基金平衡投资策略，通过长期配置，策略多因子动态平衡的方法，获取指数基准超额收益，以及证明控制回撤是复利的基本条件之一。
2021/12/4，基金配置第112周，本周无操作，持仓比例如下：
当前股票市场整体风险指数 54.94，指数基金仓位占比 59.84%，当前策略仓位处于平衡状态，本周指数小幅普涨，涨幅均在1%左右，唯一下跌的是科创50下跌幅度在-1.03%,本周前四天震荡为主，周五的涨幅基本是本周的主要涨幅，风格上主要是消费为主的价值股和基建、地产、资源类等周期股的低估值板块。
下周末几大指数都将进行成份股调整，由于沪深300，中证500成份股较多，就不展示了，上证50，深100成分股调整制成表格如下：
根据估算下周成分股调整完成后，风险指数较当前被动上升 8-10左右，由于本次沪深300修改细则，纳入宁德时代等高估值创业板股，估值上调较多，后续策略也将跟进调整。
当前十年国债收益率2.870%，较上周上升 5BP，本周债券市场以震荡下行为主，利率债录得负收益，企业信用债方面，基本零收益，短期的预测又判断错了，上周还认为能冲破2.80%的低点，债券还是保持中性的观点，现阶段不值得增加配置。
沪深全A盈利收益率 5.102%，收益率标准差 0.778，中证800盈利收益率 6.998%，收益率标准差 1.438，盈利收益率整体变化不大，当前处于股债平衡线上方。前几天发现韭圈儿APP，用图可以更直观的看到当前位置，当然以前是通过理杏仁网，或者自己绘制的。这边先借用韭圈儿APP的图展示一下这个盈利收益率标准差。有全A和沪深300的图。
可以明显地看到黄色红色部分是低风险区域，绿色和深绿色部分是高风险区域，当前处于中枢附近。这个和我的标准差是类似的，无非是我减掉了1而已，只是策略主要以中证800为核心数据，下次这边展示一下沪深300的图示，可以更直观的感受数据的位置。
下周操作计划：每日检查风险指数，风险指数超过 60，策略指数基金比例减仓至50%，调整完成后四个指数基金比例相等，每个指数基金12.5%的占比。加仓操作暂时停止，由于样本调整的原因，风险指数变动较大，当前股债持仓比例也较合适，加仓计划在样本调整后重新修改后开始实行。
自2019年10月10日，平衡策略至今收益率29.64%，基准沪深300收益率 27.52%，相对基准收益率 2.12%。
深红色粗线是策略收益率，蓝色为沪深300
***风险指数：市场综合历史百分位改为风险指数，0-30机会区，70-100风险区，30-70震荡区，按指数的数值大小代表市场系统风险的大小。***
投资有风险，入市需自主。
每周六下午五点半左右更新。