如何确认债券基金是否投资可转债

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2、混合型基金
最受大家关注的是赵诣的农银新能源主题,被访问了28万次,赵诣是2020年的公募冠军。
3、指数型基金
最受大家关注的是侯昊的招商中证白酒指数(LOF)A,被访问了71万次,白酒一直是YYDS。
4、债券型基金
最受大家关注的是曾健飞的前海开源可转债债券,被访问了5万次。

1、股债平衡抗暴跌,如何筛选债券基金?

南京大学经济学博士研究生闫东升:

随着生活水平的提高,人们投资理财的观念也逐渐增强,股市、债市和货币市场等逐渐成为近年来投资理财追捧的热点市场。由于我国A股市场仍不成熟,其波动也比西方成熟市场明显较大;另一方面,保本型货币市场投资理财虽然灵活,但收益率相对较低;因此,市场中风险相对较低、收益相对稳定的债券型基金“避风港”效应再度显现。投资大师格雷厄姆说过,寻找股债平衡的观点。面对市场上数量众多的债券型基金,投资者需要慧眼识真,从众多的债券型基金中挑选出适合自己的“好”债基,从而达到资金避险和获取收益的投资目的。

(1)债券型基金多种多样,选择符合自身需要的类型。目前,市场上债券基金可分为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债等几种类型。纯债券型投资仅限于债券,一级债券型基金投资对象包括债券和发行的新股,二级债券型基金投资包括债券和流通中的股票,其风险程度由低到高,当然收益也是由低到高;高风险与高收益相伴而生,在选择债券型基金时,投资者要仔细查看基金介绍,然后根据自己的风险偏好选择合适的债券型基金。

(2)参照债券型基金的历史业绩。投资者可以通过天天基金网、东方财富网等各种网站查询债券型基金的历史业绩,并参考其排名、累计净值、净值增长速度等指标选择业绩较好的基金进行投资;此外,要综合考虑一年、三年和五年等长短期业绩对比。

(3)考虑债券型基金的申购与赎回等费率。由于债券型基金的收益相对稳定,但收益率也不会太高,相关的费用对投资者收益也会产生较大的影响;因此,在选择时可以考虑费用较低的基金申购或长期投资以降低费用成本。

(4)基金管理人的运营能力。基金都有相应的管理者,在投资之前,投资者要深入了解自己所投资的基金管理者水平,可以从以往业绩、所在证券公司及基金管理人团队等方面进行考量,从而挑选出优质基金管理人的绩优基金。

先要提一句,“股债平衡抗暴跌”这句话的点在于,投资者有一半左右的仓位在债券上,所以股票暴跌(下跌10%)的时候,对投资者来说,就是减半(5%左右)下跌,跌幅会小一些。事实上,偏债混合型基金,有一半以上仓位投资债券,能够起到股债平衡类似效果,如果投资者觉得自己操作股债平衡麻烦,可以考虑投资偏债型基金。

处女座的有强迫症的话,可以在配对选一只偏股型基金,让他们和在一起股债平衡。

偏题的话就不多说了,还是说说如何筛选债券基金吧。

1、债券基金筛选专业性高

债券基金的筛选并不比股票型基金筛选的难度低。笔者之前有做过相关方面的研究,对常见的影响基金业绩的指标,基金经理从业年限、基金规模、风险指标、超额收益指标等等,都进行了业绩回溯。具体过程就不详细介绍了,直接给结果吧。

选取基金经理从业年限8-12年左右的债券基金,获得高收益的概率较大;

选取规模相对较大的债券基金,获得高收益的概率较大,不过不具有正向关系;

历史上标准差、VaR等风险指标偏低的债券基金,未来风险低,收益稳定;

选择夏普、所提诺等高的债券基金,期望收益风险比最大;

选取超额收益指标高的债券基金,预期收益最大……

2、简单一条,选择夏普高的

上面介绍的指标求算复杂,需要基金历年的数据,一般的投资者很难获得。不过,并不是说普通投资者对债券基金就束手无策了。事实上,一个简单粗暴的方法,选择高夏普的债券基金进行配置,每3个月左右调仓一次,期望收益也是不错的。当然,除了夏普,投资者最好还参看一下基金公司的其他指标,以确保获利的概率更大。

要是不知道哪里可以找到基金的夏普值,投资者可以考虑去晨星基金网上看看,一般查看基金过去一年、三年夏普,只要高于1,这只基金就是不错的。

希望各位投资者未来都能获得不错的投资收益吧。

股债平衡抗暴跌,如何筛选债券基金?


其实要想说清楚这个问题,首先需要了解债基的分类。关于债基的分类,主要有三种方式,分别是“根据投资策略的不同”、“根据所投债券的不同”和“根据所投股票比例的不同”来分类的。


1.根据投资策略的不同,债券基金可以分为主动型债券基金和指数型债券基金。前者是由基金经理主动帮你挑选债券进行投资,后者是被动跟踪债券指数进行投资。

2.根据所投债券的不同(利率债和信用债),主动型债券基金可以分为信用债券基金和普通债券基金。其中信用债券基金,指的是信用债的投资比例不低于80%的债券基金。


这里稍微解释一下,什么是利率债和信用债?

利率债,主要是指国债、地方政府债券、政策性金融债和央行票据。也就是说,利率债都是有政府背书的,所以基本上不存在违约风险。

信用债,就是各种公司发的债券。与利率债的发行主体相比,信用债是有违约风险的。当然信用债的利息肯定会比利率债高,要不然,大家都去买没有违约风险的利率债了。

所以投资信用债基就不会有基金踩雷的风险,而投资普通债基就会存在这样的风险。当然如果基金规模很大且机构持有人占比不高的情况下,这种影响对普通债基可以忽略不计。

3. 根据所投股票比例的不同,主动型债券基金又可以分为:纯债债券基金、一级债券基金、二级债券基金和可转债基金等。

弄清楚了这些分类以后,下面我们就来看如何挑选债券基金

三思君觉得,挑选债券基金可以从基金的规模、基金的费用以及所投的债券类型等方面去考虑。


1.基金规模

经常看三思君文章的朋友,应该知道,不管是什么类型的基金,基金规模都是很重要的。因为基金规模太小的话,是有清盘风险的,而对于主动型基金而言,基金规模太大,又会加大基金管理人的管理难度。

所以大家在挑选债基的时候,一定要留意债基的规模。


2.基金的费用

基金的费用,主要是指买卖基金过程中以及基金在日常管理过程中所发生的费用。

所以大家在挑选债基的时候,在其他条件都差不多的情况下,肯定首选基金费用便宜的债基。


3.所投的债券类型

在上文中,三思君给大家提到虽然都是债基,可并不是每只债基所投的债券类型都是一样的。所以在债基的选择上,对于不同的投资者而言,就有了不同的选择。

比如如果你是激进型的投资者,同时看好未来的股市,那么就可以买可转债基金;如果你是保守型的投资者,那么就可以选择信用债基。还有如果你想省心或者不会选基金经理,那么就可以买指数型的债基。


好了,就说到这里吧。

2、什么是可转债?个人如何投资可转债?可转债的收益如何?

什么是可转债?

可转债顾名思义即可转换债券,就是债券的基础上,附加一份期权,允许投资者在规定时间内,将购买的债券,转换成公司的股票

个人如何投资可转债?

个人如果没有投资经验,最好就是参与可转债打新,这是一项基本不会导致亏损的投资,对新手很是友好。数据显示进上个月上市的可转债首日破发率为0%,平均收益高达18.03%

图源:同花顺

如果有投资经验可以分析选择正股基本面较好的、行业前进较好的,再挑选价低溢价率低这些比较安全的转债,做到进可攻退可守也是十分不错的。

可转债的收益如何?

这个不确定太多,同一只转债有的人买了赚,有的人亏。建议要进行投资应当先了解可转债的相关规则。

希望能帮到你~

如果有什么不明白的可以私信交流

钱先生会尽己所学答复

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那自然是感激不尽了哈哈哈

可转债又叫可转换债券。

一般指你在约定期限内,可以继续持有;或者按约定的比例、价格,将债券转换成相应的股票。

简单来说就是在普通债权的基础上,又附加了一份“期权”

入手方法和新股申购流程一样,直接在证券公司交易系统买入一栏,输入你要购买的可转债代码,一定要顶格申购,一般是申购上限1万张。点买入,公布中签后,一般是10张,股票账户有钱会直接扣掉,如果没有,要及时转钱进去。

有保底收益,我一个朋友之前买过,比较推崇,可以尝试